2019-02-05
作者：通威
索比光伏網(wǎng)報道
2018年是全球光伏市場(chǎng)動(dòng)蕩的一年。這是自2000年以來(lái)市場(chǎng)首次出現萎縮。從美國的第201條關(guān)稅、中國的531政策轉變，到印度取消巨額投標、日本的適應性減產(chǎn)，以及沙特阿拉伯與軟銀的200GW太陽(yáng)能光伏儲備愿景基金之間的諒解備忘錄（MOU）缺乏清晰度，今年的特點(diǎn)是不確定性。
但即便是2019年的幾周之后，全球太陽(yáng)能市場(chǎng)也出現了積極的跡象。我們已經(jīng)在中國和沙特阿拉伯看到了政策的明確性，在夏威夷看到了高度激進(jìn)的太陽(yáng)能+儲能定價(jià)，在印度看到了一些全球最大的單站光伏項目的更大膽的計劃。以下是對今年十大趨勢的一些看法:
1、市場(chǎng)將(最終)首次突破1億千瓦
在中國政策剎車(chē)的影響下，全球太陽(yáng)能市場(chǎng)在2018年經(jīng)歷了首次緩和衰退，到2019年將最終突破1億千瓦，伍德麥肯茲最新預測2019年將達到1.03億千瓦。全球市場(chǎng)繼續多樣化。到2023年，全球前20大光伏市場(chǎng)將占全球新增需求的83%，其中增長(cháng)最快的市場(chǎng)集中在中東和地中海地區(沙特阿拉伯、伊朗、埃及和意大利)。
中國仍將是全球光伏裝機的關(guān)鍵，但其市場(chǎng)份額將從2017年的55%降至2023年的19%。隨著(zhù)拉丁美洲、中東和非洲的新興市場(chǎng)迅速擴大規模，并將在2020年后開(kāi)始取得成果，到2023年，裝機容量將穩定在1.15-1.2億千瓦。我們預計2019年第四季度的裝機容量將首次突破3000萬(wàn)千瓦。
2、每兆瓦時(shí)低于30美元的出價(jià)可能會(huì )再創(chuàng )新低
盡管2018年是自2012年以來(lái)太陽(yáng)能光伏發(fā)電關(guān)稅首次沒(méi)有創(chuàng )下世界紀錄低點(diǎn)的一年，但技術(shù)成本仍在迅速下降，去年全球公用事業(yè)規模的太陽(yáng)能發(fā)電平均成本又下降了15%。我們認為，在優(yōu)化的假設下，超低光伏成本仍有可能降至14美元/兆瓦時(shí)，而最近埃及、約旦和阿聯(lián)酋等國低于30美元/兆瓦時(shí)的平均投標價(jià)格大幅下跌，表明2019年的定價(jià)可能會(huì )更接近這一水平。
2019年上半年將有幾家公司投標，這些公司可能會(huì )以更低的價(jià)格競標。將于2019年1月在墨西哥舉行的兩次延期的拍賣(mài)，可能會(huì )創(chuàng )下另一項紀錄，同樣，根據沙特阿拉伯修訂后的可再生能源計劃，將于2019年拍賣(mài)的2.25吉瓦太陽(yáng)能光伏發(fā)電機組也可能創(chuàng )下紀錄。ACWA Power以23.4美元/兆瓦時(shí)的價(jià)格贏(yíng)得了在該國舉行的第一次拍賣(mài)。然而，這些超低關(guān)稅正開(kāi)始產(chǎn)生更廣泛的市場(chǎng)影響。在拉丁美洲，一些開(kāi)發(fā)商正在尋找購電協(xié)議（PPA）或商業(yè)市場(chǎng)，以獲得更高的投資回報。
3、修訂后的政策目標將決定市場(chǎng)的長(cháng)期增長(cháng)
2019年的前幾周，中國和沙特都已經(jīng)明確了與太陽(yáng)能光伏相關(guān)的政策和目標。在此之前，我們預測，到2023年，這將是全球第一大和第八大光伏安裝商，因此，這些市場(chǎng)的發(fā)展對全球需求的軌跡至關(guān)重要。在中國，國家能源局發(fā)布了指導方針，明確了促進(jìn)無(wú)補貼光伏的措施。這項聲明雖然缺乏細節，但在去年531新政有效地終止新項目的上網(wǎng)電價(jià)后，為投資者提供了迫切需要的關(guān)于如何在中國推廣太陽(yáng)能的明確信息。
與此同時(shí)，沙特阿拉伯宣布了2030年可再生能源的修訂目標，即到2030年達到58.7吉瓦——其中40吉瓦將是光伏發(fā)電——并確定了2019年的拍賣(mài)時(shí)間表。與最初的200吉瓦諒解備忘錄（MOU）相比，該計劃更為可行，但對于可再生能源項目開(kāi)發(fā)辦公室(REPDO)的太陽(yáng)能光伏和風(fēng)能項目投標將如何與公共投資基金的活動(dòng)共存，以開(kāi)發(fā)該國70%的新太陽(yáng)能目標，目前還沒(méi)有定論。
在歐洲，隨著(zhù)2019年的到來(lái)，太陽(yáng)能的前景也會(huì )更加明朗。歐盟成員國將在2019年1月底之前公布其國家行動(dòng)計劃草案。這些計劃將制定到2030年可再生能源增長(cháng)的目標，以及如何實(shí)現這些目標。最終計劃將在年底前得到批準。歐盟已承諾在20%的目標基礎上，到2020年實(shí)現可再生能源占最終消費總量32%的份額。太陽(yáng)能光伏將在實(shí)現這一目標中發(fā)揮關(guān)鍵作用，新的國家行動(dòng)計劃應包括一系列新的目標、政策措施和拍賣(mài)，以促進(jìn)該地區光伏市場(chǎng)的增長(cháng)。
4、另一個(gè)加入歐洲無(wú)補貼俱樂(lè )部的國家
西班牙、葡萄牙和意大利一直走在無(wú)補貼公用事業(yè)規模光伏發(fā)電的前列，正在開(kāi)發(fā)的太陽(yáng)能光伏發(fā)電裝機容量達數十億瓦。今年將會(huì )看到這些項目的第一波交付。隨著(zhù)成本持續下降，2019年也將是這一趨勢蔓延至南歐以外地區的一年。在英國，自可再生能源義務(wù)在2017年第一季度結束以來(lái)，還沒(méi)有針對大規模太陽(yáng)能光伏發(fā)電的支持計劃。盡管如此，仍有2.3吉瓦的項目已經(jīng)或正在等待開(kāi)發(fā)計劃的批準，這些項目可以在無(wú)補貼的情況下交付。
大多數項目開(kāi)發(fā)商都希望與公司采購商簽訂購電協(xié)議。Lightsource BP（英國太陽(yáng)能公司）已宣布將開(kāi)發(fā)300兆瓦的購電協(xié)議支持項目，其中一些項目可能將在2019年交付。我們發(fā)現，在英國太陽(yáng)能光伏成本將接近40英鎊/兆瓦時(shí)（51美元/兆瓦時(shí)），與電價(jià)相比，這一價(jià)格水平使項目看起來(lái)對潛在的承購商具有吸引力。由于大多數歐洲市場(chǎng)仍在為大型太陽(yáng)能項目提供某種形式的支持計劃，英國可能是唯一一個(gè)在2019年加入無(wú)補貼俱樂(lè )部的國家，但隨著(zhù)支持計劃在未來(lái)2-3年內結束，其它國家也將效仿。歐洲的無(wú)補貼太陽(yáng)能產(chǎn)業(yè)將繼續存在。
5、在美國，大企業(yè)在太陽(yáng)能采購上的規模越來(lái)越大
越來(lái)越多的美國公用事業(yè)光伏需求是由尋求節約或實(shí)現自愿可再生能源目標的公司和非公用事業(yè)實(shí)體推動(dòng)的。56%的企業(yè)買(mǎi)家來(lái)自技術(shù)和數據部門(mén)。在2018年第三季度，企業(yè)采購在所有公用事業(yè)規模的市場(chǎng)份額中增長(cháng)最快，在一個(gè)季度內，公用事業(yè)光伏的發(fā)展份額就從13%增長(cháng)到15%。增長(cháng)最快的是ERCOT和PJM。最新的太陽(yáng)能市場(chǎng)洞察報告, 2018年宣布的所有項目中，有25%是由企業(yè)采購驅動(dòng)的，占新PPA的2.9吉瓦，由于企業(yè)買(mǎi)家迫切希望在預期利率上升之前簽署PPA，以及30%的投資稅收抵免（ITC）到期，預計該份額將在2019年小幅上升。
在美國以外，2019年歐洲的企業(yè)采購活動(dòng)應該會(huì )增加。這在一定程度上是由于大量低成本、無(wú)補貼的開(kāi)發(fā)項目，尤其是在西班牙，但監管環(huán)境也應該開(kāi)始變得更加有利。歐盟于2018年12月通過(guò)的修訂后的《可再生能源指令》(Renewable Energy Directive)規定，成員國必須在可能的情況下，消除簽訂可再生能源長(cháng)期電力購買(mǎi)協(xié)議的障礙。
6、更多的項目交易，尤其是在美國
去年全球二級市場(chǎng)活動(dòng)有所上升，我們預計2019年將繼續保持這一趨勢。2018年，我們追蹤了全球近2100萬(wàn)千瓦的太陽(yáng)能光伏資產(chǎn)交易，同比增長(cháng)38%—盡管其中很大一部分是由于全球基礎設施合作伙伴收購了SunPower在美國470萬(wàn)千瓦的公用事業(yè)規模的管道。金融家們越來(lái)越習慣于將太陽(yáng)能作為一種資產(chǎn)類(lèi)別;戰略投資者和資產(chǎn)所有者越來(lái)越多地尋求在開(kāi)發(fā)周期的早期收購項目，承擔更大的開(kāi)發(fā)風(fēng)險，以獲取項目利潤的更大份額。
在美國，有47%的太陽(yáng)能資產(chǎn)交易發(fā)生在2018年，我們預計，在ITC逐步退出之前，發(fā)起人尋找早期大規模投資組合的活動(dòng)將有所增加。在其它地方，隨著(zhù)市場(chǎng)在高度積極的拍賣(mài)競價(jià)后進(jìn)行整合，印度應該會(huì )看到更多的并購活動(dòng)；在一些東南亞市場(chǎng)，在這種轉變之后，并購活動(dòng)將會(huì )增加。
7、大規模的太陽(yáng)能+儲能受到關(guān)注，但在新興市場(chǎng)仍是一個(gè)利基解決方案
繼Xcel Energy(30-32美元/兆瓦時(shí))、NV Energy(31-37美元/兆瓦時(shí))和PG&E(四個(gè)項目共567.5兆瓦)于2018年采購了三筆備受矚目的太陽(yáng)能+儲能項目后，該太陽(yáng)能+儲能項目于2019年轟隆一聲啟動(dòng)。夏威夷已經(jīng)提出了7個(gè)項目，這些項目將增加262兆瓦的太陽(yáng)能和1吉瓦時(shí)以上的儲能，價(jià)格低至78美元/兆瓦時(shí)。目前估計，美國共安裝了1.4吉瓦時(shí)的儲能裝置，并預測到2023年，美國將安裝8.8吉瓦時(shí)的計量型太陽(yáng)能+儲能設備，從2018年開(kāi)始，這一數字將以82%的年增長(cháng)率增長(cháng)，其中以加利福尼亞州、亞利桑那州、科羅拉多州和夏威夷州為首。
在美國以外，太陽(yáng)能+儲能采購雖然還處于初級階段，但已經(jīng)開(kāi)始與聯(lián)合循環(huán)燃氣輪機（CCGT）競爭。在中東和非洲，公用事業(yè)規模的太陽(yáng)能+存儲已經(jīng)可以與摩洛哥的CCGT競爭，而且到本世紀20年代初，在LCOE-LCOS的基礎上，將在約旦、阿聯(lián)酋和南非具有競爭力，盡管天然氣價(jià)格得到了大量補貼。即使是在具有成本競爭力的情況下，大規模的太陽(yáng)能+儲能采購仍將由政府招標推動(dòng)，并且在該地區電力市場(chǎng)重組以評估計量型儲能的全部?jì)r(jià)值之前，無(wú)法取代新建的CCGT。然而，它可能能夠取代開(kāi)放式循環(huán)燃氣輪機系統（OCGT），后者在LCOE基礎上成本更高，更像一種靈活的調峰資源。
在全球范圍內，2019年太陽(yáng)能+儲能將繼續擴大，因為價(jià)格將低于達到峰值的發(fā)電廠(chǎng)、公用事業(yè)公司和各州的基準價(jià)格，并通過(guò)清潔峰值標準等優(yōu)惠政策，太陽(yáng)能的總成本將繼續下降。預計東南亞、南太平洋以及美國西部的島嶼電力市場(chǎng)將取得特別的進(jìn)展。
8、Mono PERC和Bi-facial模塊使資本支出成本不斷下降
下一代模塊技術(shù)將在2019年提高性能并降低單位成本。2019年，41%的全球模塊制造能力將用于Mono Perc生產(chǎn)，高于2018年的36%。今年還將是我們首次看到大量雙面模組安裝的一年。雖然行業(yè)標準還有待編纂，一些利益相關(guān)方在做出采購決定之前還在等待額外的性能數據，但2019年將有幾個(gè)旗艦項目納入雙面模塊，尤其是在沙漠環(huán)境中。到2019年底，隨著(zhù)全球混合組件價(jià)格降至0.25美元/Wdc以下，全球平均資本支出將降至0.95美元/Wdc——然而，這受到日本高成本項目的影響，而亞洲大多數國家的平均資本支出將降至0.80美元/Wdc以下。
9、重大項目計劃的成敗之年
2018年，印度和沙特阿拉伯宣布的大型項目阻礙了太陽(yáng)能光伏市場(chǎng)的發(fā)展:在印度，印度太陽(yáng)能公司(SECI)的1000萬(wàn)千瓦投標一再推遲;在沙特阿拉伯，先前簽署的2億千瓦諒解備忘錄被擱置。因此，2019年將是通過(guò)單一招標方案(RFP)招標大量產(chǎn)能的關(guān)鍵之年。如此大規模的項目還沒(méi)有在硬件、軟件成本或建設時(shí)間表方面展示規模經(jīng)濟效益。
伍德麥肯茲的全球公用事業(yè)規模光伏項目跟蹤報告顯示，全球在建單個(gè)開(kāi)發(fā)商大型項目(500兆瓦以上)的裝機容量超過(guò)6300萬(wàn)千瓦，其中84%是處于建設前期階段的項目。盡管這些項目的公布可能會(huì )在2019年徹底改變全球市場(chǎng)的走勢，但全球運營(yíng)的大型項目不足1000萬(wàn)千瓦，其中一半在中國。許多開(kāi)發(fā)中項目集中在印度、中國、中東(阿曼、科威特、伊朗、阿聯(lián)酋)和澳大利亞。
盡管它們面臨著(zhù)類(lèi)似的物流挑戰，但單一開(kāi)發(fā)商的大型項目公告與太陽(yáng)能公園模式不同，后者的許多開(kāi)發(fā)商在共享土地上建設項目。無(wú)論政策環(huán)境如何，這些大型項目在土地、許可、融資、建設物流、互聯(lián)互通、場(chǎng)地安全等方面都面臨著(zhù)獨特的項目執行風(fēng)險。開(kāi)發(fā)商、招標機構、公用事業(yè)公司和電網(wǎng)運營(yíng)商之間的協(xié)調水平非常高，地方政府的支持通常至關(guān)重要。如果大型項目不能在互聯(lián)互通后進(jìn)行分拆并出售給二級市場(chǎng)，它們還可能產(chǎn)生流動(dòng)性問(wèn)題。由于14.7吉瓦的合同項目將于今年開(kāi)始建設，2019年將揭示大型項目是否是一個(gè)可伸縮的解決方案。
10、石油和天然氣巨頭在上游和電力領(lǐng)域擁抱太陽(yáng)能
隨著(zhù)能源轉型的加速，石油和天然氣巨頭正越來(lái)越多地采取戰略行動(dòng)，以適應不斷變化的能源格局。從大型私人公用事業(yè)公司到電池制造商，再到電動(dòng)汽車(chē)充電基礎設施公司，再到撒哈拉以南非洲的農村太陽(yáng)能家庭系統公司，最具前瞻性的油氣巨頭正進(jìn)軍電力領(lǐng)域。盡管面臨許多挑戰，包括回報率遠低于上游投資，但由于它們強大的資產(chǎn)負債表、規模、全球影響力和品牌，以及大宗商品交易和風(fēng)險管理專(zhuān)長(cháng)，它們處于成功的有利地位。
可再生能源也有機會(huì )補充石油和天然氣(以及金屬)的開(kāi)采。在撒哈拉以南非洲、澳大利亞和智利等地，太陽(yáng)能光伏已經(jīng)作為一種主流解決方案，用于抵消能源密集型采礦作業(yè)的柴油消耗。太陽(yáng)能光伏發(fā)電也日益成為上游油氣公司整合偏遠地區開(kāi)采業(yè)務(wù)的明顯機遇。Wood Mackenzie跟蹤了全球50多個(gè)計劃或運營(yíng)的資源開(kāi)采項目(采礦、石油或天然氣)，這些項目部分或全部由太陽(yáng)能光伏發(fā)電。
沿著(zhù)這些路線(xiàn)，太陽(yáng)能光伏、光熱（CSP）和風(fēng)能項目將越來(lái)越多地在陸地和海上油氣田聯(lián)合開(kāi)發(fā)，為鉆井甚至水力壓裂提供動(dòng)力?，F場(chǎng)太陽(yáng)能光伏發(fā)電或風(fēng)力發(fā)電可以減少井口燃燒石油或天然氣的需求，從而釋放出更多的燃料，以國際市場(chǎng)價(jià)格出售。在國內能源價(jià)格得到大量補貼的國家，出口價(jià)格的增量尤其高。這這些綜合項目將導致范圍1排放（定義為擁有或控制源的直接排放）的明顯減少，這越來(lái)越是油氣巨頭一些主要股東的要求，一些（包括殼牌）已經(jīng)制定了減排目標。2019年，油氣公司將進(jìn)一步努力減少自身的排放，太陽(yáng)能光伏將處于有利地位。