2020-02-16
第一財經(jīng) 報道
疫情突襲，部分產(chǎn)能尚未完全復蘇的制造型行業(yè)仍存在產(chǎn)能等方面的不確定因素。而近日，A股的主力資金正加速流入光伏板塊，HJT電池（異質(zhì)結電池）個(gè)股更是受資金熱捧。
Wind數據顯示，通威股份、北玻股份、京山輕機、山煤國際、中環(huán)股份、晶盛機電等個(gè)股受主力資金追捧。
光伏的“最后搶裝潮”
2月11日晚間，通威股份公告稱(chēng)，擬投建年產(chǎn)30GW高效太陽(yáng)能電池及配套項目，預計總投資200億元。其中，成都市人民政府及金堂縣人民政府通過(guò)下屬?lài)型顿Y公司按項目實(shí)際投資進(jìn)度提供資金支持約60億元，占項目總投資的30%。項目一期7.5GW將于2020年3月前啟動(dòng)，于2021年內建成投產(chǎn)。
上述擴產(chǎn)項目，大于當前產(chǎn)能水平，將分四期實(shí)施。一二期大概率投向Perc或Perc+、Topcon電池片等過(guò)渡新技術(shù)方向，三四期大概率投向HJT終極方向。通威股份預計項目投產(chǎn)后為公司新增營(yíng)業(yè)收入約300億元每年。
同時(shí)，通威股份還披露了《高純晶硅和太陽(yáng)能電池業(yè)務(wù) 2020-2023 年發(fā)展規劃》。根據公告，公司計劃2020年累計高純晶硅產(chǎn)能目標為8萬(wàn)噸，2023年高純晶硅產(chǎn)能目標22萬(wàn)~29萬(wàn)噸；2020年累計光伏電池產(chǎn)能目標為30~40GW，2023年光伏電池產(chǎn)能目標則為80~100GW。
業(yè)內人士對記者表示，“今年1月，政策在補貼、消納等層面給予了光伏行業(yè)明確的支撐，對新建光伏發(fā)電項目補貼預算總額度為15億元，且將優(yōu)先推進(jìn)無(wú)補貼平價(jià)上網(wǎng)光伏發(fā)電項目建設。今年為國內最后一批新增光伏的補貼之年，龍頭企業(yè)先后宣布逆周期的擴產(chǎn)計劃是意料中的?！?/p>
疫情或助推行業(yè)加速發(fā)展
一直以來(lái)，在我國能源消費結構升級的背景下，政府大力扶持和鼓勵光伏電站的建設，與光伏產(chǎn)業(yè)鏈的中上游光伏制造業(yè)的快速發(fā)展密不可分。
從技術(shù)路徑來(lái)看，HJT電池是目前公認的下一代電池技術(shù)路線(xiàn)，因其光電轉換效率高、性能優(yōu)異、降成本空間大，平價(jià)上網(wǎng)前景好，成為行業(yè)公認的未來(lái)幾年電池技術(shù)解決方案。
2020年是光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展機遇與挑戰并存的一年。在上市公司大幅擴產(chǎn)的背后，是對光伏產(chǎn)業(yè)未來(lái)發(fā)展的看好，印證了“硅料需求大年+新技術(shù)元年”。
與此同時(shí)，隨著(zhù)補貼漸行漸遠，每一次的“擴產(chǎn)期”都使得整個(gè)行業(yè)的格局更加清晰——龍頭企業(yè)產(chǎn)能充沛、技術(shù)迭代；中小企業(yè)迫于高杠桿壓力，產(chǎn)能縮減，甚至退出。
2020年更是被認為有望成為HJT產(chǎn)業(yè)化的元年，某光伏上市公司高管認為，“疫情期間的生產(chǎn)影響還是比較大的，復工后生產(chǎn)進(jìn)度要彌補，行業(yè)格局會(huì )更清晰，不影響技術(shù)的階段成果。疫情結束后，國家的相關(guān)支持政策反而會(huì )促進(jìn)產(chǎn)業(yè)進(jìn)一步發(fā)展?！?/p>
銀河證券研報顯示，從光伏行業(yè)各環(huán)節龍頭產(chǎn)能所在區域分布情況來(lái)看，基本都不在湖北省內，受復工延期的負面影響較少，龍頭公司春節期間開(kāi)工情況普遍較好。國海證券也表示，疫情或將導致光伏產(chǎn)業(yè)供給側得到優(yōu)化。一線(xiàn)廠(chǎng)商庫存相對充足，受影響較小，供應將進(jìn)一步向一線(xiàn)龍頭廠(chǎng)商集中。