2022-06-27
作者：德林社
來(lái)源：德林社
作者：張佳儒
“長(cháng)期來(lái)看，當下不投新能源，就像20年前沒(méi)買(mǎi)房”。在經(jīng)濟學(xué)家看來(lái)，雙碳目標下，未來(lái)幾十年中國最大的產(chǎn)業(yè)機會(huì )，就是新能源。
俄烏沖突持續，在全球能源危機傷口上，撒了一把鹽。環(huán)顧全球，加快發(fā)展新能源已成為共識，煤炭、石油之后，能源轉型的步子越來(lái)越大。
在中國，推動(dòng)能源轉型，是實(shí)現“碳達峰、碳中和”目標的重要抓手。歷史告訴我們，大國戰略實(shí)現需要產(chǎn)業(yè)崛起，產(chǎn)業(yè)崛起需要龍頭公司帶動(dòng)。
當下，我國新能源產(chǎn)業(yè)如火如荼，細分領(lǐng)域中，太陽(yáng)能光伏有望成為行業(yè)主角。反映到資本市場(chǎng)，過(guò)去兩年，A股已經(jīng)有十幾家光伏公司進(jìn)入千億市值俱樂(lè )部。
新能源汽車(chē)領(lǐng)域，已經(jīng)走出寧德時(shí)代、比亞迪兩家萬(wàn)億市值巨頭。光伏產(chǎn)業(yè)未來(lái)水大魚(yú)大，跑出幾家萬(wàn)億巨頭，相信只是時(shí)間問(wèn)題。
在價(jià)值投資者眼中，買(mǎi)龍頭就是買(mǎi)價(jià)值，長(cháng)期看好具備核心競爭力的核心資產(chǎn)。
在光伏行業(yè)，有一家全球龍頭，其在產(chǎn)業(yè)鏈上游高純晶硅、中游電池片領(lǐng)域產(chǎn)量奪下全球雙冠軍。這家龍頭是通威股份，“不惑之年”威然傲立，股份市值最高突破2800億元，品牌價(jià)值近1500億元。
早在十多年前，通威就前瞻地布局了光伏新能源，通威集團董事局主席劉漢元身體力行地為國家能源轉型戰略鼓與呼并“躬身入局”。
當下，我國原油70%依賴(lài)進(jìn)口，劉漢元分析，我國完全有條件用10～20年時(shí)間，一勞永逸地解決原油進(jìn)口可能被“卡脖子”的問(wèn)題，光伏產(chǎn)業(yè)在未來(lái)清潔能源格局中是“第一主角”。
在通威等前瞻性布局下，我國光伏產(chǎn)業(yè)打破歐美技術(shù)壟斷，全面領(lǐng)先全球，成為媲美高鐵的“國家名片”之一，為大國戰略目標的實(shí)現筑牢產(chǎn)業(yè)根基。
除了光伏產(chǎn)業(yè)，成立四十年來(lái)，通威還深耕綠色農業(yè)，助力中國農業(yè)現代化轉型。無(wú)論是農業(yè)還是光伏，通威的兩次選擇，都是社會(huì )和時(shí)代最需要的。
一滴水怎樣才能不干涸？把它放到大海里去。這個(gè)哲學(xué)問(wèn)題的答案，也是企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策的智慧：一個(gè)企業(yè)只有把自身的發(fā)展融入社會(huì )發(fā)展中，才更有力量。
改革開(kāi)放和政策東風(fēng)下，通威一步步崛起，是偉大的時(shí)代成就了通威。家國情懷、使命擔當，通威也用切實(shí)行動(dòng)，做時(shí)代的企業(yè)，回應時(shí)代的召喚，立足現實(shí)，扎扎實(shí)實(shí)為社會(huì )創(chuàng )造價(jià)值。
四十不惑：通威做了兩次正確選擇
很多人知道通威，是從綠色農業(yè)開(kāi)始的。你吃的每一條魚(yú)，每一份水產(chǎn)，都可能被喂養過(guò)通威的飼料。目前，通威已成為全球領(lǐng)先的水產(chǎn)飼料生產(chǎn)企業(yè)及重要的畜禽飼料生產(chǎn)企業(yè)。
40年前的一次抉擇，是一切的起點(diǎn)。不滿(mǎn)20歲的劉漢元，湊了500元開(kāi)始創(chuàng )業(yè)。當時(shí)，中國傳統農業(yè)向現代農業(yè)轉型的過(guò)渡進(jìn)入關(guān)鍵節點(diǎn)。
劉漢元認為，在農民、農村、農業(yè)協(xié)作上，需要工業(yè)化的推動(dòng)。于是，他創(chuàng )立的通威主攻技術(shù)創(chuàng )新，希望和農民協(xié)同發(fā)展，助力中國現代農業(yè)的發(fā)展。
1984年，劉漢元發(fā)明的渠道金屬網(wǎng)箱式流水養魚(yú)技術(shù)，創(chuàng )造了四川養魚(yú)史上前所未有的高產(chǎn)紀錄。1986年，這項技術(shù)還被列入農業(yè)部“星火計劃”，正式向全國推廣。
而這時(shí)，劉漢元則將業(yè)務(wù)延展到飼料生產(chǎn)上，并持續深耕。目前，通威年飼料生產(chǎn)能力已超過(guò)1000萬(wàn)噸，不僅覆蓋全國大部分地區，還遠銷(xiāo)越南、孟加拉、印度尼西亞等東南亞國家。
2004年3月，通威成為全球水產(chǎn)飼料龍頭，并成功在上交所上市。
兩年之后，劉漢元帶領(lǐng)通威進(jìn)軍新能源，主攻光伏。這是通威又一次重要的抉擇。
永祥新能源一期、二期花園式工廠(chǎng)
飼料和光伏，這樣的業(yè)態(tài)融合從未有人做過(guò)，通威跨界高精尖科技，一度被業(yè)內質(zhì)疑。不過(guò)，很多人可能不知道，科技巨頭三星也是靠賣(mài)農業(yè)產(chǎn)品起家的，伯克希爾前身更是一家紡織廠(chǎng)。
有理想和情懷的企業(yè)，是值得尊重的。通威跨界光伏，商業(yè)戰略選擇背后，是劉漢元心中的家國擔當：社會(huì )需要什么，企業(yè)就做什么。
縱觀(guān)歷史，大國崛起的戰略先導，就是能源轉型。劉漢元早早意識到，當下誰(shuí)掌握了石油，誰(shuí)就控制了世界經(jīng)濟發(fā)展的命脈。未來(lái)，誰(shuí)利用好了陽(yáng)光，誰(shuí)就能掌握時(shí)代的發(fā)展節拍。
在新能源細分領(lǐng)域，劉漢元敏銳地覺(jué)察到，光伏是最具爆發(fā)力的“第一主角”：“光伏能量來(lái)源路徑最短，儲量最大，且成本較低，幾乎是未來(lái)能源的唯一選擇。有陽(yáng)光的地方就能清潔發(fā)電?！?span style="text-indent: 2em;">
預判最終成為現實(shí)。2021年，為應對氣候變化，雙碳目標成為國家戰略，也成為全球各國的共識。政策東風(fēng)下，光伏被視為未來(lái)幾十年最具成長(cháng)確定性的賽道。
通威太陽(yáng)能智能制造生產(chǎn)線(xiàn)
回過(guò)頭看，通威十幾年前布局光伏，極具前瞻性。古人有云：會(huì )當凌絕頂，一覽眾山小。劉漢元帶領(lǐng)下的通威，站在服務(wù)社會(huì )的高峰上覽眾山，兩次戰略選擇都做到了通達“不惑”。
家國情懷：助力雙碳目標、鄉村振興
通威的崛起，產(chǎn)生了蝴蝶效應，不僅是一家企業(yè)的榮耀，對于保衛我國光伏產(chǎn)業(yè)安全，助力國家雙碳目標的實(shí)現、鄉村振興等，還都有更重大的意義。
回顧產(chǎn)業(yè)的發(fā)展史，“缺芯少屏”，長(cháng)期是中國制造業(yè)的痛點(diǎn)，這種現象被稱(chēng)為“卡脖子”。十多年前，中國光伏也曾遭遇被“卡脖子”的困境。
當時(shí)，歐美日韓企業(yè)壟斷核心多晶硅原材料95%以上產(chǎn)量，核心制造設備的90%，光伏發(fā)電的80%以上應用市場(chǎng)。一句話(huà)總結，原料、設備、市場(chǎng)“三頭在外”。
窮且益堅，不墜青云之志，劉漢元毅然帶領(lǐng)通威進(jìn)軍光伏產(chǎn)業(yè)。在政策支持下，通威與產(chǎn)業(yè)鏈同行們臥薪嘗膽，將中國光伏格局改寫(xiě)：制造、裝機、發(fā)電“三項世界第一”。
2021年，“雙碳”目標成為全球共識后，光伏產(chǎn)業(yè)站上風(fēng)口，通威前瞻布局和雄厚實(shí)力，受到多方關(guān)注。在光伏產(chǎn)業(yè)，通威在產(chǎn)業(yè)鏈上、中、下游都具有優(yōu)勢。
在上游多晶硅原材料環(huán)節，通威2021年產(chǎn)量占全球市場(chǎng)份額的17%左右，隨著(zhù)近期兩個(gè)5萬(wàn)噸多晶硅產(chǎn)能投產(chǎn)，預計今年通威多晶硅全球市場(chǎng)占有率將進(jìn)一步上升。中游電池片環(huán)節，通威太陽(yáng)能已連續5年成為全球規模最大、出貨量最大的太陽(yáng)能企業(yè)，光伏電池2021年產(chǎn)量占全球市場(chǎng)份額15%。下游應用終端，通威“漁光一體”模式正在全國快速擴張。
通威天津楊家泊“漁光一體”基地
截止2021年底，通威已建成以“漁光一體”為主的光伏電站 48 座，分布在天津、安徽、江蘇、江西、山東、湖南等多個(gè)省市區，累計裝機并網(wǎng)規模達到2.7GW， 全年結算電量30.90億度。
通威獨創(chuàng )的“漁光一體”，水下是健康綠色水產(chǎn)品，水上是光伏清潔能源，同時(shí)集合漁業(yè)科普、光伏科普、大數據科普為一體的研學(xué)游、垂釣休閑等鄉村旅游業(yè)態(tài)。真正做到了現代養殖、清潔能源、研學(xué)休閑的三大產(chǎn)業(yè)融合，土地價(jià)值提高5至10倍，不僅助力雙碳目標實(shí)現，還能帶動(dòng)百姓增收致富，促進(jìn)鄉村振興。
綠色農業(yè)+光伏的雙輪驅動(dòng)下，通威實(shí)現了業(yè)績(jì)和股價(jià)的“戴維斯雙擊”。
2021年，通威實(shí)現營(yíng)收634.91億元，同比增加43.64%；凈利潤82.08億元，同比增加127.5%。2022年一季報，通威繼續高增長(cháng)：營(yíng)收同比增長(cháng)132.49%；凈利潤同比增長(cháng)513.01%。
二級市場(chǎng)上，通威近兩年快速走高，并維持高位，最近2個(gè)月股價(jià)漲幅50%。2022年6月23日收盤(pán)，通威股價(jià)報55.18元，總市值2484億元。
對于通威未來(lái)的規劃，劉漢元希望做一家“百年老店”，在企業(yè)做大做強的同時(shí)，成為助推全球能源轉型、實(shí)現“雙碳”目標的重要力量。
通威東營(yíng)“漁光一體”生態(tài)園
劉漢元的底氣，源于通威的業(yè)績(jì)實(shí)力。不久前的6月17日，通威公告簽訂重大合同，2022年至2026年，客戶(hù)計劃采購不低于21.61萬(wàn)噸多晶硅產(chǎn)品，預計訂單總額在509億元以上。
年平均百億的銷(xiāo)售額，這將是通威未來(lái)業(yè)績(jì)增長(cháng)的有力支撐。此前券商機構表示，通威龍頭地位穩固，有望長(cháng)期受益于光伏高景氣度，是值得關(guān)注的優(yōu)質(zhì)企業(yè)。
回顧中國民營(yíng)企業(yè)發(fā)展史，我們很難看到通威這樣的企業(yè)，不僅打破了民營(yíng)企業(yè)各領(lǐng)風(fēng)騷三五年的魔咒，還在不惑之年愈發(fā)青春，在綠色農業(yè)和綠色能源雙主業(yè)中持續進(jìn)擊。
各領(lǐng)風(fēng)騷三五年，還是基業(yè)長(cháng)青，這是企業(yè)自身特質(zhì)決定的。
回顧通威過(guò)去四十年的成功，首先源于持續創(chuàng )新，無(wú)論商業(yè)模式或是技術(shù)，總有源頭活水。其次是堅韌不拔，困境中打牢根基，穿越行業(yè)周期。而最重要的，是兩次前瞻而通透的選擇，讓企業(yè)價(jià)值與時(shí)代和社會(huì )需求共脈搏。
《荀子》中有一句話(huà)，“順風(fēng)而呼，聲非加疾也，而聞?wù)哒谩?。四十年風(fēng)雨兼程，通威堅持做時(shí)代的企業(yè)，就是在“順風(fēng)而呼”。雙碳目標下，光伏產(chǎn)業(yè)水大魚(yú)大，通威站在新起點(diǎn)，必將有更廣闊的成長(cháng)空間。
海闊憑魚(yú)躍。未來(lái)的通威，更值得期待。